ACCESIBILIDAD
- Alto contraste

Retail

La Polar propone una quita de entre 60% y 94% en su deuda

Dependiendo del bono (F o G) y cuánto sea la participación de la compañía con la que se queden los acreedores.

Por: Miguel Bermeo T.

Publicado: Miércoles 18 de junio de 2014 a las 05:00 hrs.

Noticias destacadas

 Una detallada propuesta está presentando La Polar a sus acreedores y accionistas con miras a renegociar la deuda. La compañía reveló la presentación que está mostrando a sus stakeholders en la que, entre otras cosas, propone una quita en las acreencias que va entre 60% y 94%.

 Implementación 

La Polar propone emitir un bono convertible en nuevas acciones que vendrían de un aumento de capital por unos US$ 180 millones, el que tendrá un plazo máximo de hasta 3 años para ser cambiado por acciones. En este caso, el precio de conversión estipulado es de $ 81,93, considerando el valor promedio de la acción en los últimos doce meses.

Tras ello, se busca modificar los bonos actuales, dejándolos en pesos, sin intereses, con una amortización única (de 99 años), mismas condiciones que se establecerán para el bono convertible.

Así, la compañía podrá prepagar parcialmente los bonos actuales con este bono convertible, más caja –que pudiera recibir durante el periodo de opción preferente de 30 días que dará a este bono a los accionistas actuales de La Polar- o con acciones.

En la modificación de los bonos actuales (F y G), propone prepagarlos sin intereses y con una sola amortización, al año 2113. Esto para las dos alternativas de canje de acciones que maneja la compañía, y que deberá aprobar la junta: una que de derecho a un 50% de la propiedad del retailer y otra por el 55% de participación, una vez realizado el aumento de capital.

 Las propuestas 

En el caso del rango mínimo (50%), La Polar propone para la serie F, que tiene un valor nominal de $ 196.812 millones, prepagar $ 64.921 millones, lo que equivale a un 33% del total, reconociendo una quita de 67%. Para la serie G, con un valor par de $ 263.996 millones, el planteamiento es pagar $ 16.897 millones (lo que se traduce en un recorte del 94%).

Para el rango máximo (55% de la propiedad), el retailer propone pagar $ 79.348 millones del bono F, equivalentes a un 40% del total, con una quita del 60%; mientras que para la serie G, el prepago estipulado es de $ 20.652 millones (con 92% de recorte).

En todas las alternativas, La Polar propone canjear a un ratio de 12,20533 acciones por cada $ 1.000 de bono.

Según indicó la compañía en su presentación, la propuesta de reestructuración “pretende ser justa y equitativa para todos los accionistas y acreedores. Al mismo tiempo, debe ser una situación definitiva”.

Además, dijo que tanto accionistas como acreedores “se verían beneficiados de una La Polar sana financieramente y una estructura de capital y endeudamiento similar al de otras empresas del sector retail”.

Por Miguel Bermeo T.

ARTICULOS RELACIONADOS

Cencosud inaugura su primer Santa Isabel en la comuna de Lautaro, que se transforma en la sucursal número 197 de la cadena en Chile

Parque Arauco eleva sus utilidades en 30% y avanza en inversiones por US$ 166 millones en Chile

Jean Cassegrain, presidente de la compañía y nieto del fundador de Longchamp.

Longchamp vuelve a Chile: los planes de la firma francesa de lujo para afianzar su presencia en Latinoamérica

ExCFO de La Polar y Cocha asume el manejo financiero de Hites tras salida de Luis Enrique Fischer

Regístrate al newsletter semanal aquí- Negocios | Economía | Entrevistas | Análisis

Newsletters

Regístrate al newsletter semanal aquí- Negocios | Economía | Entrevistas | Análisis

Regístrate al newsletter semanal - Reforma | Análisis | Estadísticas | Opinión - Semanal

Lo urgente que debes saber en mercados, empresas, economía e internacional - 24/7

Conoce lo más importante que hizo noticia en la primera parte de la jornada. Por Concetta Caciattore - Lunes a viernes PM

Entérate primero cómo viene el mercado, las noticias que debes saber y los hechos que marcarán la pauta en el día. Por Marcela Vélez-Plickert - Lunes a viernes AM

NEWS DIARIO - Domingo a jueves PM

NOTICIAS MÁS LEÍDAS - Lunes a viernes PM, Sábado AM

Your essential daily briefing - Lunes, martes y miércoles PM

Análisis, fondos de inversión, indicadores, proyectos, tendencias, terrenos - Lunes AM

NOTICIAS DE PORTADA - Sábado AM

DF Video

Asunto de familia | Félix y Elisa De Vicente cuentan por primera vez cómo padre e hija trabajan juntos en Kitchen Center

DF STREAM

Señales Financieras | Fernando Suárez, el nuevo líder de Fintual AGF: el matemático que no le cree a la tesis de América Latina y el riesgo de invertir local

Inspírate con lo mejor del diseño, la arquitectura y el estilo de vida.

Entre Códigos Innovación y Startups Salud Fondos de Inversión Construcción Laboral & Personas

Entre Códigos

The Legal 500 lanza guía 2027 y destaca a los mejores estudios de abogados de Chile en 28 categorías

Uno de los focos del ranking es el segmento corporativo de alta complejidad. En la categoría Corporate and M&A – High End, cinco estudios alcanzaron el Tier 1: Barros & Errázuriz, Carey, Cariola Díez Pérez-Cotapos, Claro & Cía. y Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (PPU).

Entre Códigos

Provoste Matamala Abogados ficha como socia a Nancy Ibaceta

Entre Códigos

Juan Pablo Fell y Santiago Valenzuela lanzan boutique tributaria

Pablo Eguiguren, jefe de la OASI; José Tomás Morel, gerente de estudios del Consejo Minero; Winston Alburquenque, socio VGC Abogados; y Paula Vargas, subdirectora de DF. Foto: José Montenegro

Entre Códigos

Expertos hacen balance del primer año de la Ley de Permisos Sectoriales y sinceran dudas sobre su implementación

Catherine Muñoz (Idónea Consultores), Diego Lizama (Lizama Abogados), Luis Emilio Ríos (BancoEstado) junto a Paula Vargas, subdirectora de Diario Financiero. Foto: José Montenegro

Entre Códigos

Abogados respaldan postergar la Ley de Protección de Datos y apuntan a retos de cultura e interpretación normativa

Entre Códigos

The Legal 500 lanza guía 2027 y destaca a los mejores estudios de abogados de Chile en 28 categorías

Entre Códigos

Provoste Matamala Abogados ficha como socia a Nancy Ibaceta

Entre Códigos

Juan Pablo Fell y Santiago Valenzuela lanzan boutique tributaria

Entre Códigos

Expertos hacen balance del primer año de la Ley de Permisos Sectoriales y sinceran dudas sobre su implementación

Entre Códigos

Abogados respaldan postergar la Ley de Protección de Datos y apuntan a retos de cultura e interpretación normativa

Innovación y Startups

Las claves del proyecto de fondo de fondos para capital de riesgo que ingresó el gobierno al Congreso

La iniciativa habilita a Corfo para aportar capital en fondos de fondos y directamente en vehículos de capital de riesgo, con un tope de US$ 25 millones para su primer año de operación.

Cristina Etcheberry, CEO y cofundadora de Toku.

Innovación y Startups

Toku triplica ingresos en Chile y centra su estrategia en el desarrollo de agentes de IA para grandes empresas

El proyecto MK4 será votado el martes en la Sala de la Cámara de Diputados. Foto: Aton.

Innovación y Startups

Fondo de fondos para financiar startups, la iniciativa del MK4 que divide al oficialismo

La Cuarta Subcomisión Mixta de Presupuestos rechazó la partida por tres votos en contra, dos a favor y una abstención.

Innovación y Startups

Subcomisión rechaza partida presupuestaria del Ministerio de Ciencia y Tecnología para 2027

El ministro de Hacienda, Jorge Quiroz, y el diputado RN, Diego Schalper. Fotos: Aton

Innovación y Startups

MK4: Comisión de Hacienda aprueba indicaciones para crear fondo de fondos para startups y gobierno hace reserva de constitucionalidad

Innovación y Startups

Las claves del proyecto de fondo de fondos para capital de riesgo que ingresó el gobierno al Congreso

Innovación y Startups

Toku triplica ingresos en Chile y centra su estrategia en el desarrollo de agentes de IA para grandes empresas

Innovación y Startups

Fondo de fondos para financiar startups, la iniciativa del MK4 que divide al oficialismo

Innovación y Startups

Subcomisión rechaza partida presupuestaria del Ministerio de Ciencia y Tecnología para 2027

Innovación y Startups

MK4: Comisión de Hacienda aprueba indicaciones para crear fondo de fondos para startups y gobierno hace reserva de constitucionalidad

Salud

Compra de Empresas Banmédica enfrenta revés regulatorio en Colombia y Patria busca destrabar la operación

La Superintendencia de Salud de ese país recomendó no aprobar el cambio de propiedad de Aliansalud EPS, uno de los activos considerados en el acuerdo. El fondo espera una respuesta inminente a su apelación.

Salud

FALP inicia expansión a regiones con instituto en Viña del Mar y obtiene alta acreditación internacional

Empresas

Clínica Andes Salud Concepción incorpora tecnología robótica de precisión y proyecta más de 100 cirugías anuales

Salud

Buk arremete contra licitación de Fonasa para recaudar cotizaciones y advierte riesgos de monopolio

Salud

ISP aprueba primer genérico de Ozempic en Chile: costaría menos que el original y otros cinco medicamentos esperan autorización

Salud

Compra de Empresas Banmédica enfrenta revés regulatorio en Colombia y Patria busca destrabar la operación

Salud

FALP inicia expansión a regiones con instituto en Viña del Mar y obtiene alta acreditación internacional

Empresas

Clínica Andes Salud Concepción incorpora tecnología robótica de precisión y proyecta más de 100 cirugías anuales

Salud

Buk arremete contra licitación de Fonasa para recaudar cotizaciones y advierte riesgos de monopolio

Salud

ISP aprueba primer genérico de Ozempic en Chile: costaría menos que el original y otros cinco medicamentos esperan autorización

Fondos de Inversión

A dos meses de anunciar la compra: Toesca concreta toma de control de sanitaria Suralis

La operación, que tuvo a Banco Consorcio como financista, transforma a Suralis en la única gran sanitaria en Chile controlada 100% por capitales nacionales.

El socio y líder de distribución para inversionistas institucionales de Moneda Patria, Ezequiel Camus.

Fondos de Inversión

Socio de Moneda Patria deja la compañía tras 15 años y firma reordena equipo de distribución

Más de dos tercios de los fondos de cobertura terminaron la jornada del jueves con pérdidas. (Foto: Bloomberg)

Fondos de Inversión

Los fondos de cobertura globales registran su mayor caída diaria desde el Covid

Fondos de Inversión

Industria de fondos mutuos supera los cuatro millones de partícipes y alcanza nuevo máximo histórico

Fondos de Inversión

Liquidador de Sartor pide junta para revocar al directorio de Azul Azul y pone fin al ciclo de Cecilia Pérez

Fondos de Inversión

A dos meses de anunciar la compra: Toesca concreta toma de control de sanitaria Suralis

Fondos de Inversión

Socio de Moneda Patria deja la compañía tras 15 años y firma reordena equipo de distribución

Fondos de Inversión

Los fondos de cobertura globales registran su mayor caída diaria desde el Covid

Fondos de Inversión

Industria de fondos mutuos supera los cuatro millones de partícipes y alcanza nuevo máximo histórico

Fondos de Inversión

Liquidador de Sartor pide junta para revocar al directorio de Azul Azul y pone fin al ciclo de Cecilia Pérez

Empresas

Municipalidad de Concepción cancela contrato a constructora tras nuevo retraso en entrega de obras por remodelación de histórica Plaza Perú

Los trabajos, financiados por la Subdere, debieron finalizar en febrero; sin embargo y tras cuatro prórroga, no cumplieron con los plazos. Hoy la constructora Tromen enfrenta multas por este proyecto que superan los $ 41 millones.

Jaime Ugarte, director Ejecutivo de Colliers.

Construcción

Colliers: “Ofensiva contra la OGUC pone en riesgo la creación de 50 mil nuevos empleos"

Construcción

Inmobiliaria Las Salinas ingresa a tramitación cinco proyectos que considera "clave" para materializar inversión por US$ 1.000 millones en Viña del Mar

Construcción

Con una inversión de US$ 62 millones, la histórica Maestranza de San Bernardo se transformará en un nuevo outlet mall

Construcción

Diputados escalan a la justicia cambios a la OGUC y piden declarar inconstitucionales normas clave

Empresas

Municipalidad de Concepción cancela contrato a constructora tras nuevo retraso en entrega de obras por remodelación de histórica Plaza Perú

Construcción

Colliers: “Ofensiva contra la OGUC pone en riesgo la creación de 50 mil nuevos empleos"

Construcción

Inmobiliaria Las Salinas ingresa a tramitación cinco proyectos que considera "clave" para materializar inversión por US$ 1.000 millones en Viña del Mar

Construcción

Con una inversión de US$ 62 millones, la histórica Maestranza de San Bernardo se transformará en un nuevo outlet mall

Construcción

Diputados escalan a la justicia cambios a la OGUC y piden declarar inconstitucionales normas clave

Laboral & Personas

Economistas ven desempleo llegando al 10% y Sofofa urge por avanzar en sala cuna

Si bien factores estacionales podrían contener el alza hacia fines de año, especialistas advierten que el deterioro del empleo se continúa profundizando.

Laboral & Personas

Cae la percepción de tensión entre migrantes y chilenos en la RM, pero se mantienen brechas en la convivencia

Laboral & Personas

Rau admite que cifras de desempleo “no son buenas”, llama a parlamentarios a avanzar en sala cuna universal y la crisis se aborda en La Moneda

Laboral & Personas

Tasa de desocupación nacional sube a 9,8% en el trimestre julio-septiembre y desempleados superan el millón de personas por primera vez desde 2020

Laboral & Personas

Ley Karin: gobierno reingresa reglamento a Contraloría y aborda denuncias de mala fe

Laboral & Personas

Economistas ven desempleo llegando al 10% y Sofofa urge por avanzar en sala cuna

Laboral & Personas

Cae la percepción de tensión entre migrantes y chilenos en la RM, pero se mantienen brechas en la convivencia

Laboral & Personas

Rau admite que cifras de desempleo “no son buenas”, llama a parlamentarios a avanzar en sala cuna universal y la crisis se aborda en La Moneda

Laboral & Personas

Tasa de desocupación nacional sube a 9,8% en el trimestre julio-septiembre y desempleados superan el millón de personas por primera vez desde 2020

Laboral & Personas

Ley Karin: gobierno reingresa reglamento a Contraloría y aborda denuncias de mala fe

BRANDED CONTENT

BRANDED CONTENT

La iniciativa contempla bonos exclusivos para quienes adquieran un Tesla Model Y o Model 3 mediante financiamiento de Santander Consumer, facilitando así el acceso a vehículos 100% eléctricos.

Patrocina: Santander

Del laboratorio a la oficina: cómo y dónde diseñar espacios para startups científico-tecnológicas

Patrocina: Cushman & Wakefield Chile

¿Cómo cambiará la automatización el trabajo y la sociedad que conocemos?

Patrocina: ImpactaIA

Escasez de suelo para actividades “molestas” impulsa nuevas fórmulas logísticas

Patrocina: Cushman & Wakefield Chile

De abogado corporativo a CEO de la montaña,

Patrocina: SOY DF / Ski Portillo

BRANDED CONTENT

La iniciativa contempla bonos exclusivos para quienes adquieran un Tesla Model Y o Model 3 mediante financiamiento de Santander Consumer, facilitando así el acceso a vehículos 100% eléctricos.

Patrocina: Santander

BRANDED CONTENT

Del laboratorio a la oficina: cómo y dónde diseñar espacios para startups científico-tecnológicas

Solo el 10% del capital de riesgo disponible se orienta a deep tech, según un diagnóstico de BID Lab elaborado con Ematris en enero de 2026. Revisa aquí la nota completa

Patrocina: Cushman & Wakefield Chile

BRANDED CONTENT

¿Cómo cambiará la automatización el trabajo y la sociedad que conocemos?

Alberto Mayol, Raphael Bergoeing, Alfredo Persico plantean su punto de vista sobre el futuro del empleo, la desigualdad y la democracia en Chile y Latinoamérica. Esto fue Impacta IA 2026

Patrocina: ImpactaIA

BRANDED CONTENT

Escasez de suelo para actividades “molestas” impulsa nuevas fórmulas logísticas

Patrocina: Cushman & Wakefield Chile

BRANDED CONTENT

De abogado corporativo a CEO de la montaña,

Patrocina: SOY DF / Ski Portillo

Suplementos

Papel Digital

Diario Financiero

Lee la edición de hoy

DF.CL

FIN DE SEMANA

PAPEL DIGITAL

Eventos

Plataformas

Corporativo

MARCAS GRUPO DF

Contactos

Noticias destacadas

Te recomendamos

ARTICULOS RELACIONADOS

Cencosud inaugura su primer Santa Isabel en la comuna de Lautaro, que se transforma en la sucursal número 197 de la cadena en Chile

Parque Arauco eleva sus utilidades en 30% y avanza en inversiones por US$ 166 millones en Chile

Longchamp vuelve a Chile: los planes de la firma francesa de lujo para afianzar su presencia en Latinoamérica

ExCFO de La Polar y Cocha asume el manejo financiero de Hites tras salida de Luis Enrique Fischer

Regístrate al newsletter semanal aquí- Negocios | Economía | Entrevistas | Análisis

Newsletters

Regístrate al newsletter semanal aquí- Negocios | Economía | Entrevistas | Análisis

Regístrate al newsletter semanal - Reforma | Análisis | Estadísticas | Opinión - Semanal

Lo urgente que debes saber en mercados, empresas, economía e internacional - 24/7

Conoce lo más importante que hizo noticia en la primera parte de la jornada. Por Concetta Caciattore - Lunes a viernes PM

Entérate primero cómo viene el mercado, las noticias que debes saber y los hechos que marcarán la pauta en el día. Por Marcela Vélez-Plickert - Lunes a viernes AM

NEWS DIARIO - Domingo a jueves PM

NOTICIAS MÁS LEÍDAS - Lunes a viernes PM, Sábado AM

Your essential daily briefing - Lunes, martes y miércoles PM

Análisis, fondos de inversión, indicadores, proyectos, tendencias, terrenos - Lunes AM

NOTICIAS DE PORTADA - Sábado AM

DF Video

Asunto de familia | Félix y Elisa De Vicente cuentan por primera vez cómo padre e hija trabajan juntos en Kitchen Center

Señales Financieras | Fernando Suárez, el nuevo líder de Fintual AGF: el matemático que no le cree a la tesis de América Latina y el riesgo de invertir local

LO MÁS LEÍDO

US$ 74 millones en 2027: el plan de los Sutil para su negocio de deshidratados en California

La trastienda de la llegada de Hernán Arellano a la gerencia del Banco de Chile

Félix y Elisa de Vicente cuentan por primera vez cómo padre e hija trabajan juntos en Kitchen Center

Jorge Matetic Villanueva: el quinto “Jorge” que arriba a los negocios de la familia Matetic

La tragedia del Callejón Rabat: Kast, al borde de su voto duro

Ricardo Ffrench-Davis a sus 90 y en clave personal: “Estoy en un período de ajuste; la salud y la fuerza no son las mismas”

Fernando De Peña, presidente de Falabella: “Estamos en un momento óptimo para crecer”

Primera salida en medio de la crisis por las rebajas de penas: Kast remueve a Silva de Justicia y asume la abogada Josefina Soto

La trastienda de la llegada de Hernán Arellano a la gerencia del Banco de Chile

Los Tijerales que el arquitecto Rodrigo Santa María llevará a Venecia

La trama tras la polémica foto del subsecretario Pavez en el avión de la FACh

DF al Cierre | Guillermo Larrain tras Enade: “El gobierno debe resolver cómo manejará la política fiscal en los próximos años”

Contenido reciente

Asunto de familia | Félix y Elisa De Vicente cuentan por primera vez cómo padre e hija trabajan juntos en Kitchen Center

DF al Cierre | Quién es Hernán Arellano y cómo se gestó su llegada a la gerencia general del Banco de Chile

Señales Financieras | Fernando Suárez, el nuevo líder de Fintual AGF: el matemático que no le cree a la tesis de América Latina y el riesgo de invertir local

Especial: Emergentes y A. Latina

Inspírate con lo mejor del diseño, la arquitectura y el estilo de vida.

The Legal 500 lanza guía 2027 y destaca a los mejores estudios de abogados de Chile en 28 categorías

Provoste Matamala Abogados ficha como socia a Nancy Ibaceta

Juan Pablo Fell y Santiago Valenzuela lanzan boutique tributaria

Expertos hacen balance del primer año de la Ley de Permisos Sectoriales y sinceran dudas sobre su implementación

Abogados respaldan postergar la Ley de Protección de Datos y apuntan a retos de cultura e interpretación normativa

The Legal 500 lanza guía 2027 y destaca a los mejores estudios de abogados de Chile en 28 categorías

Provoste Matamala Abogados ficha como socia a Nancy Ibaceta

Juan Pablo Fell y Santiago Valenzuela lanzan boutique tributaria

Expertos hacen balance del primer año de la Ley de Permisos Sectoriales y sinceran dudas sobre su implementación

Abogados respaldan postergar la Ley de Protección de Datos y apuntan a retos de cultura e interpretación normativa

Las claves del proyecto de fondo de fondos para capital de riesgo que ingresó el gobierno al Congreso

Toku triplica ingresos en Chile y centra su estrategia en el desarrollo de agentes de IA para grandes empresas

Fondo de fondos para financiar startups, la iniciativa del MK4 que divide al oficialismo

Subcomisión rechaza partida presupuestaria del Ministerio de Ciencia y Tecnología para 2027

MK4: Comisión de Hacienda aprueba indicaciones para crear fondo de fondos para startups y gobierno hace reserva de constitucionalidad

Las claves del proyecto de fondo de fondos para capital de riesgo que ingresó el gobierno al Congreso

Toku triplica ingresos en Chile y centra su estrategia en el desarrollo de agentes de IA para grandes empresas

Fondo de fondos para financiar startups, la iniciativa del MK4 que divide al oficialismo

Subcomisión rechaza partida presupuestaria del Ministerio de Ciencia y Tecnología para 2027

MK4: Comisión de Hacienda aprueba indicaciones para crear fondo de fondos para startups y gobierno hace reserva de constitucionalidad

Compra de Empresas Banmédica enfrenta revés regulatorio en Colombia y Patria busca destrabar la operación

FALP inicia expansión a regiones con instituto en Viña del Mar y obtiene alta acreditación internacional

Clínica Andes Salud Concepción incorpora tecnología robótica de precisión y proyecta más de 100 cirugías anuales

Buk arremete contra licitación de Fonasa para recaudar cotizaciones y advierte riesgos de monopolio

ISP aprueba primer genérico de Ozempic en Chile: costaría menos que el original y otros cinco medicamentos esperan autorización

Compra de Empresas Banmédica enfrenta revés regulatorio en Colombia y Patria busca destrabar la operación

FALP inicia expansión a regiones con instituto en Viña del Mar y obtiene alta acreditación internacional

Clínica Andes Salud Concepción incorpora tecnología robótica de precisión y proyecta más de 100 cirugías anuales

Buk arremete contra licitación de Fonasa para recaudar cotizaciones y advierte riesgos de monopolio

ISP aprueba primer genérico de Ozempic en Chile: costaría menos que el original y otros cinco medicamentos esperan autorización

A dos meses de anunciar la compra: Toesca concreta toma de control de sanitaria Suralis