Tanto JPMorgan Chase como Goldman anunciaron caídas inesperadas en el negocio de renta fija al presentar sus resultados el martes, en el inicio de la temporada corporativa en Wall Street. De todos modos, los resultados de Goldman y Citigroup que superaron las estimaciones.
JPMorgan Chase registró un aumento en sus utilidades del tercer trimestre, pero sus resultados no alcanzaron las expectativas debido a una caída en los ingresos por operaciones de renta fija.
El banco estadounidense anunció el martes una ganancia neta de US$ 15.300 millones, una cifra inferior a los US$ 16.300 millones previstos por los analistas.
El CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, afirmó que la economía estadounidense seguía "impulsada por una sólida inversión empresarial y un gasto de los consumidores que se mantiene firme". Sin embargo, advirtió sobre una serie de riesgos, entre ellos los "grandes déficits fiscales", la "inflación persistente" y los "precios elevados de los activos".
Estos resultados marcaron el inicio de una jornada intensa en Wall Street, en la que otros grandes bancos también debían presentar sus cuentas del tercer trimestre.
Se espera que los bancos comuniquen un aumento de las utilidades, aunque los inversionistas se preparan para una desaceleración tras la racha récord de actividad en los mercados.
Citigroup presentará sus resultados más tarde, mientras que Bank of America y Morgan Stanley lo harán el miércoles.
4% Cayeron los ingresos del negocio de renta fija de JPmorgan.
Los ingresos procedentes de la banca de inversión y las operaciones de mercado contribuirán a que los bancos registren beneficios trimestrales superiores a los de hace un año, al tiempo que las pérdidas en sus carteras de crédito se han mantenido contenidas.
No obstante, los inversores prevén que el descenso trimestral en la actividad de mercado sea mayor que la habitual desaceleración estacional de las vacaciones de verano, tras el auge experimentado en el segundo trimestre.
Asimismo, el volumen de nuevas operaciones en cartera para la banca de inversión podría mostrarse más moderado.
"Al cierre del segundo trimestre, los bancos mostraban gran entusiasmo ante las perspectivas", señaló Gerard Cassidy, analista sénior de RBC. "Se esperaban más salidas a bolsa y operaciones de fusión y adquisición. Creemos que ese entusiasmo se ha moderado ligeramente".
Goldman se protege
Los operadores de renta variable de Goldman Sachs superaron ampliamente las expectativas en el tercer trimestre, lo que ayudó a proteger al banco del descenso en las operaciones de renta fija que afectó a todo Wall Street.
En el caso de Goldman, el buen desempeño de sus operadores de acciones permitió registrar una utilidad neta de US$ 5.300 millones o US$ 17,01 por acción, casi un 30% más que el año anterior. Los analistas esperaban un beneficio de US$13,02 por acción, según las estimaciones recopiladas por LSEG.
Asimismo, Goldman registró un aumento de más de siete veces en las comisiones por incentivos durante el tercer trimestre, gracias a que facilitó a sus clientes el acceso a rondas de financiación privada de SpaceX previas a su exitosa salida a bolsa.
El banco informó que las comisiones por incentivos de su división de gestión de activos y patrimonio ascendieron a US$ 587 millones en el tercer trimestre, lo que representa un incremento del 672% respecto al año anterior.
Citi supera previsiones
Citigroup superó el martes las previsiones de Wall Street en cuanto a utilidades del tercer trimestre, gracias al aumento de los ingresos por banca de inversión y las transacciones con empresas multinacionales, así como a los mayores beneficios procedentes de la gestión patrimonial.
Los beneficios por operaciones solo aumentaron un 2% con respecto al año anterior, pero cayeron un 27% respecto al trimestre anterior, debido principalmente a un descenso en los ingresos por operaciones con acciones.
Los bancos de Wall Street se enfrentan a un contexto de mercado volátil, ya que el conflicto en Irán ha impulsado al alza los precios del petróleo, lo que ha avivado la inflación y ha llevado a la Reserva Federal de Estados Unidos a subir las tasas de interés y a los mercados de bonos de todo el mundo a sufrir una venta masiva.
"No hay duda de que las altas tasas de interés y la amenaza de nuevas subidas por parte de la Reserva Federal están lastrando la actividad de negociación y de banca de inversión de forma claramente negativa", afirmó Brian Mulberry, estratega jefe de mercados de Zacks Investment Management.
"Sin embargo, la capacidad de Citi para impulsar un crecimiento positivo desde múltiples unidades de negocio constituye la fortaleza actual de su balance: el crecimiento en los segmentos de Servicios y Gestión de Patrimonio, junto con un sólido margen de interés neto, compensarán la debilidad a corto plazo en las operaciones bursátiles para respaldar un rendimiento sobre el capital empleado (ROTCE) continuo igual o superior al objetivo del 11% de cara a 2027".
Los ingresos de la banca de inversión de Citi aumentaron un 9% con respecto al año anterior, a US$ 1.350 millones, pero cayeron un 13% respecto al trimestre anterior debido a la ralentización de la actividad de suscripción de acciones y deuda.
El director financiero de Citi, Gonzalo Luchetti, dijo que el banco ganó cuota de mercado durante el último año, pero que también se vio afectado por la desaceleración del sector en el tercer trimestre, tras el volumen récord de operaciones registrado en la primera mitad del año.
"Creo que, en todo el sector, se ha producido un descenso moderado con respecto a eso en términos de la tasa de crecimiento en el tercer trimestre", dijo Luchetti a los periodistas durante una conferencia telefónica.
Citigroup registró una rentabilidad sobre el capital ordinario tangible (ROTCE) del 11,5% en el tercer trimestre y una rentabilidad acumulada en lo que va de año del 12,6%, por encima de su objetivo del 11%.
"Esperamos superar el objetivo de rentabilidad de este año, incluso mientras adelantamos inversiones hacia nuestro objetivo a corto plazo del 11%-13% —los próximos hitos en nuestro camino hacia una rentabilidad sostenible del 14%-15%", afirmó la CEO, Jane Fraser, en un comunicado.
VER MÁS
MARKET DATA
<%userdata?.email%>
Editar perfil
Credencial
Salir
(Twitter)
Instagram
Facebook
LinkedIn
YouTube
TikTok
Alto contraste
JP Morgan
{{/if}}
