Patio recauda US$ 67 millones con nuevos bonos y sigue ganando poder negociador en su nueva etapa estratégica
La transacción se hizo a un spread de 180 puntos sobre el bono soberano de referencia, menos que los 200 logrados en una colocación de enero de este año, que a su vez estuvo por debajo de los 210 de octubre de 2025.
Por: Benjamín Pescio
Publicado: Jueves 12 de noviembre de 2026 a las 11:16 hrs.
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El grupo Patio ha seguido mejorando los costos relativos de sus obligaciones con el público, según muestra el resultado de la colocación que concretó este jueves su gestora de activos inmobiliarios.
La venta de bonos de la serie N de Patio Comercial recaudó UF 1,6 millón -equivalente a un poco más de $ 66.100 millones, o bien US$ 67 millones-, y estuvo un poco por encima del rango que la empresa contemplaba tras su roadshow con inversionistas.
La transacción se hizo a una tasa de interés de UF+ 4,4%, lo que implica un spread de 180 puntos base (pb) sobre el bono soberano de referencia. Esto es menos que los 200 pb logrados en una colocación de enero de este año, la que a su vez estuvo por debajo de los 210 pb de octubre de 2025.
El nuevo bono se negoció en la víspera, para colocarse temprano este jueves a través de la Bolsa de Santiago, con la participación de Santander y Link Capital como banca corporativa.
El monto demandado hizo más del doble de la oferta, según un comunicado de prensa. "Esta nueva emisión de bonos refleja el respaldo del mercado de capitales a la solidez financiera de Patio Comercial y a la estrategia de desarrollo que hemos implementado en los últimos años", celebró el gerente de Administración y Finanzas de Grupo Patio, Pablo Cortés.
"Seguimos mejorando las condiciones de nuestros financiamientos, lo que nos permite optimizar nuestra estructura financiera y refinanciar pasivos, con una mirada de largo plazo", afirmó el ejecutivo.
El comunicado destacó el contexto de mejora sostenida de los indicadores financieros de Patio Comercial. Su Ebitda se ha cuadruplicado desde 2024, y en septiembre de 2026, Feller Rate y Humphreys elevaron su clasificación de riesgo desde "A" hasta "A+".
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