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REGÍSTRATE AQUÍLa compra de Tecsa podría ejercer una "potencial presión" sobre los ratios financieros de la compañía, señaló la agencia.
Por: Diario Financiero Online
Publicado: Miércoles 12 de enero de 2011 a las 18:09 hrs.
La agencia de calificación Fitch informó esta tarde que asignó un rating watch negativo SalfaCorp, luego de que la compañía anunciara la adquisición del 100% de las acciones de Empresas Tecsa S.A.
Según Fitch, si bien no están definidos los montos involucrados ni la forma de financiamiento de la operación, la decisión refleja "la potencial presión que dicha adquisición podría ejercer sobre los ratios financieros de la compañía a nivel consolidado".
Esto por "el eventual levantamiento de nueva deuda, como por el impacto de una fusión con una compañía que podría presentar indicadores más débiles", precisó la entidad.
La agencia destacó además que lo anterior "se vuelve aún más relevante al considerar que el actual endeudamiento de SalfaCorp en relación a su generación operacional se mantiene desajustado con respecto a su categoría de clasificación".
No obstante, Fitch sostuvo que desde el punto de vista de negocio, esta transacción es "positiva" y en línea con la estrategia de crecimiento de SalfaCorp.
"Dicha adquisición fortalecería el segmento de Ingeniería y Construcción a nivel Latinoamericano y potenciaría nuevas líneas de negocios en las cuales Tecsa esta bien posicionada a través de Fe Grande y Geovita, ambas lideres en el desarrollo de minería subterránea", precisó.
La iniciativa comenzará a operar en enero de 2027 en las 16 regiones del país. El sistema no contempla recursos adicionales y busca aprovechar los instrumentos públicos existentes.
Uno de los focos del ranking es el segmento corporativo de alta complejidad. En la categoría Corporate and M&A – High End, cinco estudios alcanzaron el Tier 1: Barros & Errázuriz, Carey, Cariola Díez Pérez-Cotapos, Claro & Cía. y Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (PPU).
Entre los planes del centro que lidera la U. de los Andes, está crear tres spin off con investigadores, solicitar cinco patentes y construir un laboratorio de análisis de microbiota con socios privados.
El holding ligado a la familia Nun selló la adquisición de la marca, en una operación que se extendió por cerca de 10 meses y que marca su primera incursión en este segmento.
En paralelo, la firma concretó un segundo aumento de capital para financiar su participación en la capitalización de CLC, operación que provocó cambios en las participaciones accionarias al interior de su grupo controlador.